Que sont les intérêts composés ?

Définition des intérêts composés

Les intérêts composés sont un système selon lequel les intérêts produits par un investissement sont capitalisés. Cela signifie donc qu’ils sont ajoutés au capital initial, contribuant ainsi à l’accumulation de nouveaux intérêts. En somme, plutôt que de les encaisser immédiatement, l’investisseur augmente le montant qui sert de base au calcul des intérêts pour la période suivante.
Par exemple, lorsque vous investissez en bourse sur le long terme, vous percevez des dividendes que vous pouvez réinvestir. Ces dividendes s’ajoutent au capital initial et génèrent à leur tour des gains supplémentaires. Cet effet multiplicateur est source de performance sur plusieurs années. C’est ce qu’on entend par « effet boule de neige ». Pour bénéficier de cet effet boule de neige, il faut commencer à épargner le plus tôt possible. En plaçant votre épargne sur plusieurs années, vous augmentez progressivement le montant du capital investi mais aussi celui des intérêts cumulés. Si vous investissez pour préparer votre retraite, sachez qu’il est souvent plus intéressant d’investir au fur et à mesure tous les mois, plutôt que d’investir une somme très importante quelques années seulement avant l’âge de départ.

Méthode de calcul des intérêts composés

Capital final = capital de départ * (1 + rendement) puissance (nombre d’années)
Par exemple, si vous placez 10 000 € sur des actions qui vous rapportent 5 % par an pendant 20 ans, vous obtiendrez : 10000 € * (1+5%) puissance 20 = 26 532 €.

Le concept des intérêts composés est simple : quand vous placez de l’argent, vous touchez des intérêts sur l’argent que vous placez, mais aussi, plus tard, sur les intérêts que vous avez accumulés en plaçant votre argent. Votre argent vous rapporte des intérêts, qui vous rapportent à leur tour des intérêts, et ainsi de suite, à l’infini.
Prenons un exemple. Plaçons 1000 € à 5 % par an, pendant 3 ans :
• Année 1 : 1000,00 € à 5 % soit 1050,00 € (50,00 € d’intérêts).
• Année 2 : 1050,00 € à 5 % soit 1102,50 € (52,50 € d’intérêts).
• Année 3 : 1102,50 € à 5 % soit 1157,62 € (55,10 € d’intérêts).
Chaque année, les intérêts touchés augmentent. Sur le long terme, c’est-à-dire sur plusieurs dizaines d’années, ils peuvent atteindre des proportions très importantes. Lorsque vous placez pour votre retraite par exemple, le capital que vous obtiendrez à terme sera surtout composé d’intérêts composés.

Les intérêts composés sont à différencier du concept d’intérêts simples dans lesquels les intérêts ne viennent pas s’ajouter au capital placé, par exemple parce qu’ils sont retirés pour être consommés.

La divergence entre les intérêts simples et les intérêts composés devient plus visible avec un exemple. Partons d’un investissement de 1000 euros, avec un taux d’intérêt annuel de 3 % et un horizon de dix ans. Avec un intérêt simple, le rendement serait de 30 euros par an, chaque année. Soit, 1300 euros en tout. Avec les intérêts composés, la base de calcul de 3 % serait de 1000 euros uniquement la première année (générant 30 euros). La deuxième année, elle serait de 1030 euros (1000, plus les 30 acquis), générant 30,9 euros. Et ainsi de suite. En supposant que les mêmes conditions soient satisfaites, le montant final serait de 1343,92 euros. La différence serait donc de 43,92 euros.

Investissements concernés par les intérêts composés

De nombreux produits bénéficient des intérêts composés. Néanmoins, il est préférable de choisir des placements avec le meilleur potentiel de rendement pour profiter au mieux des intérêts composés. Ainsi, privilégiez des investissements en assurance-vie, sur un PEA ou sur un PER, plutôt que sur des livrets (livret A, LDDS, PEL, etc.).

Les intérêts composés en bourse

Placer votre espoir dans les intérêts composés sous forme de dividendes et d’actions est presque inévitable. Les investissements en bourse sont souvent la première possibilité qui vient à l’esprit. Les actions prennent de la valeur et en perdent en fonction des fluctuations du marché. Cela permet à votre plus-value de grandir, pour pouvoir être réinvestie et générer elle-même des intérêts. Mais attention, les valeurs des placements en bourse évoluent au fil du temps, et peuvent être imprévisibles. Vos intérêts composés peuvent ainsi finir par perdre de la valeur.

C’est pour cette raison que dans le domaine de l’investissement d’intérêt composé, il est conseillé de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. L’idée est assez simple : si vous investissez tout votre argent dans le même secteur et que ce dernier est en chute libre, vous risquez de perdre l’ensemble de votre capital. Ainsi, variez les actifs tant à l’échelle nationale qu’à l’échelle mondiale et dans tous les domaines d’activité, vous prenez beaucoup moins de risques.

Plus vous commencez tôt à profiter des intérêts composés tout en effectuant des versements réguliers, et plus l’impact sera fort. Warren Buffet en est l’exemple parfait.