Comment rentabiliser son argent ?

Diversifier son patrimoine

On n’insiste jamais assez sur l’importance de la diversification du patrimoine financier et immobilier. La diversification est l’action de répartir votre patrimoine sur de nombreux supports afin de réduire le risque financier. Un portefeuille diversifié permet d’équilibrer la volatilité, car aucun actif n’aura un impact trop important. On peut comparer la diversification et l’allocation de votre patrimoine à la pyramide de Maslow.
Le besoin primaire est la résidence principale. Elle constitue le socle de la pyramide : achat ou location, c’est avant tout un choix de vie. À la base, on retrouve également l’épargne de précaution qui doit être relativement faible (équivalent à 3 mois de dépenses). Puis les fonds euros, peu rentables, mais sécurisés. Ils sont indispensables pour former une réserve permettant d’investir sur les actifs plus rentables. Plus on monte dans la pyramide et plus l’espérance de gain est élevée. En contrepartie, il faut accepter d’investir sur le long terme. La pointe de la pyramide (les placements « exotiques ») doit représenter une part marginale de votre patrimoine, ce sont généralement des investissements plaisir ou purement spéculatifs (art, montres, crypto, etc.).

Si vous épargnez de l’argent en vue d’une importante dépense dans quelques mois (cuisine aménagée, voyage, automobile, etc.), il faudra vous orienter vers des placements adaptés au court terme. On parle aussi d’épargne de précaution pour décrire ces placements où l’argent est disponible rapidement et sans pénalité. En pratique, on peut citer les produits suivant adaptés à cet objectif :
Le livret jeune ou livret d’épargne populaire (LEP) : si vous êtes éligible, car ces produits sont conditionnés à l’âge ou aux revenus.
Le livret A ou Livret de développement durable et solidaire (LDDS) : en guise d’épargne de précaution, on conseille généralement 3 mois de dépenses de réserve en cas de coup dur.

Beaucoup de jeunes actifs démarrent en épargnant exclusivement en épargne de précaution, très faiblement rémunérée. Inutile de plafonner le livret A et le LDDS. Il faut savoir se projeter et s’ouvrir aux placements les plus rémunérateurs pour vos projets à plus de trois ans. Avec par exemple, le Plan Épargne Entreprise (PEE) : toutes les entreprises peuvent mettre au profit de leurs salariés un PEE, mais toutes ne le font pas. Produit intéressant pour défiscaliser, a fortiori pour les chanceux qui disposent d’abondements généreux dans leur entreprise. Il existe aussi le Plan Épargne Logement (PEL) : il est moins intéressant depuis que le rendement des nouveaux PEL est à 1 % brut. Mais les anciens PEL à 2 % et plus sont à conserver ! Tout retrait entraîne la clôture du PEL.

L’Assurance-vie : prenez date, ouvrez dès maintenant une assurance-vie sans frais sur versement, pour faire courir les 8 ans et profiter ensuite des avantages fiscaux. C’est le « couteau-suisse » indispensable des épargnants. Via l’assurance vie, on peut placer en fonds euros (sans risque de perte en capital et adaptés pour du court terme) et/ou investir dans des unités de compte (fonds d’investissement actions, immobilier…) pour du moyen ou long terme.

Déterminer son profil épargnant et son appétence aux risques

Il existe 3 niveaux d’aversion au risque, qui pourront vous aiguiller dans vos décisions d’investissement.
– Prudent : vous cherchez avant tout la sécurité de votre épargne. Que ce soit parce que vous avez un projet à court terme pour lequel vous souhaitez uniquement “mettre de côté”, ou parce que vous n’êtes vraiment pas à l’aise avec la prise de risque. Votre but premier n’est donc pas de valoriser votre capital mais de minimiser les risques de perte de ce dernier.
– Équilibré : Vous recherchez l’équilibre entre la sécurité et la performance avec un risque maîtrisé. Votre capital peut donc fluctuer à court terme dans l’optique d’atteindre une meilleure performance sur le moyen/long terme. Vous avez par exemple un projet immobilier à moyen terme et souhaitez sécuriser une partie de votre épargne, et prendre un peu plus de risque sur une autre partie afin d’atteindre un rendement un peu plus important.
– Dynamique : Vous avez une forte appétence au risque. Vous êtes à l’aise avec le fait que votre épargne fluctue fortement en fonction des variations de marché et votre principale motivation est la recherche de la performance.

Contrairement à ce que nous pourrions croire, ces niveaux d’aversion au risque ne sont pas forcément liés à votre niveau d’épargne.. Par exemple, il existe des épargnants qui possèdent peu d’épargne, mais qui ont un profil plutôt dynamique et souhaitent valoriser leur peu d’épargne disponible dans le but de pouvoir financer un projet concret à long terme. Au contraire, certains épargnants possédant un grand patrimoine sont plus prudents et souhaitent le sécuriser au maximum.

Investir sur des placements à risques

Ces investissements offrent le meilleur rendement sur le long terme en moyenne annuelle lissée. Mais il faut investir à long terme en raison des frais d’entrée à amortir, de la forte volatilité à supporter et de la fiscalité plus clémente après 5 ou 8 ans. Vous souhaitez placer pour financer les études de vos enfants dans plus de 10 ans ou pour avoir un complément de revenus à la retraite ?

La Bourse via un plan d’épargne en actions (PEA) et l’assurance-vie prioritairement en unité de compte est une excellente option.

Soit par la gestion passive, recommandée pour la majorité des épargnants car plus efficace et plus facile. Via une allocation de trackers (fonds qui reproduisent un indice comme le CAC 40 ou le Nasdaq) en PEA et via les assurances-vie en gestion pilotée ou soit par la gestion active. Auquel cas vous sélectionnez directement les actions des entreprises que vous souhaitez posséder (ou les fonds d’investissement), on parle alors de stock picking. 

La « pierre-papier » SCPI est une autre solution particulièrement appréciée. Idéal premier investissement, pour « se faire la main » en raison des qualités propres aux SCPI : faible ticket d’entrée (à partir de 1 000 €) et bonne diversification sur un grand parc immobilier.

Enfin, le Plan d’épargne retraite (PER), produit d’épargne lancé dans le cadre de la loi PACTE fin 2019. Sauf cas particulier (achat de la résidence principale ou accident de la vie), les sommes placées en PER sont bloquées jusqu’à liquidation de la retraite. En pratique, par défaut c’est une gestion pilotée avec répartition entre fonds euro et unités de compte, comme l’assurance vie. Avec l’avantage de pouvoir défiscaliser les sommes versées.

Profiter des dispositifs de défiscalisation

Il existe différents dispositifs qui vous permettent de défiscaliser. Voici ici quelques exemples (liste non exhaustive).

Le dispositif Pinel permet de bénéficier d’une réduction d’impôt correspondant à 12%, 18% ou 21% du montant de l’acquisition, nécessairement dans le neuf ou assimilé.

Le dispositif Denormandie est l’équivalent du Pinel pour les logements anciens. L’éligibilité au Denormandie dépend de l’importance des travaux de rénovation prévus dès l’achat : 25% du coût total de l’acquisition doit être consacré aux travaux. La réduction d’impôt est équivalente au Pinel, tout comme les durées d’engagement de location.

La loi Malraux est une aide fiscale aux opérations de restauration immobilière dans certaines zones urbaines historiques (sites patrimoniaux remarquables) : la réduction d’impôt grimpe à 22% ou 30% des dépenses de travaux (supervisés par un architecte des Bâtiments de France). La réduction sur un an peut ainsi atteindre 22 000 ou 30 000 euros puisque les travaux retenus sont limités à 100 000 euros. Le propriétaire doit s’engager à louer pendant 9 ans.

Le « Girardin » englobe plusieurs dispositifs de défiscalisation outre-mer, dont le « Girardin logement social » qui incite les contribuables à investir dans le logement social en outre-mer. A la clé : une réduction d’impôt variable (jusqu’à 50% de l’investissement dans certains cas), à condition de respecter les plafonds de loyer et de ressources des locataires, et de louer le bien non meublé pendant 5 ans minimum.

Le Plan épargne retraite (PER) et tous les produits d’épargne retraite existants avant l’entrée en vigueur du PER (Madelin, Perp…) permettent aux contribuables cherchant à réduire leur revenu imposable de déduire ce qu’ils versent sur les placements d’épargne retraite. La déduction fiscale concerne les versements effectués volontairement par un contribuable sur un PER collectif ou sur un PER individuel. Le montant des versements ainsi déductibles est plafonné à 10% de vos revenus d’activité, avec un maximum de 32 419 euros en 2022 (76 100 euros pour les TNS).

Il existe également des avantages fiscaux servant à inciter à investir dans des domaines bien délimités. A l’image des Sofica, fonds dédiés au cinéma et à l’audiovisuel, qui ouvrent droit à une réduction équivalente à 25%, 30%, 36% voire 48% du montant investi selon les engagements de la Sofica.

 
Être conscient du risque et l’accepter. Un des risques principaux est la perte de risque en capital : la valeur de référence de votre investissement en capital est liée à la valorisation de la société émettrice et correspond à la valeur des actions au moment de votre souscription. Cette valorisation va évoluer dans le temps. Ainsi l’investisseur doit être conscient du risque de perte partielle ou totale du capital investi.