Compte épargne logement (CEL) : fonctionnement, taux, plafond et fiscalité

Qu’est-ce qu’un CEL (Compte Épargne Logement) ?

Le CEL fait partie des produits d’épargne réglementée dédiés au logement. Il combine épargne disponible, droits à prêt et cadre légal sécurisé.

Définition du Compte Épargne Logement

Le Compte Épargne Logement est un produit d’épargne réglementé par l’État, destiné à préparer un projet immobilier. Il permet de constituer une épargne progressive, tout en ouvrant des droits à un prêt immobilier spécifique. Contrairement à un livret classique, le CEL combine épargne disponible et perspective de financement. C’est un outil hybride, à mi-chemin entre placement de précaution et préparation immobilière.

À quoi sert un CEL aujourd’hui ?

Le CEL sert avant tout à garder une option ouverte. Il s’adresse aux épargnants qui envisagent un achat, sans en fixer immédiatement l’échéance.

Par exemple, un actif qui anticipe une mobilité professionnelle peut épargner sans immobiliser ses fonds sur dix ans. Les retraits restent possibles, sous réserve de respecter un solde minimum.

Qui peut ouvrir un CEL et combien peut-on en détenir

Toute personne, majeure ou mineure, peut ouvrir un CEL.
La réglementation est stricte : un seul CEL par personne est autorisé, tous établissements confondus. Cette règle vise à préserver l’équité du dispositif. Les banques effectuent des contrôles lors de l’ouverture. Avant toute souscription, il est essentiel de vérifier qu’aucun CEL n’est déjà actif, y compris dans une autre banque.

 

Quel est le taux du CEL en 2026 ?

Le taux du CEL évolue selon les décisions de l’État. Il dépend directement des conditions de marché.

Taux d’intérêt du CEL en 2026

Le taux du CEL est fixé par arrêté ministériel. Il évolue selon un cadre réglementaire précis, indépendant des décisions commerciales des banques.
Ce taux vise la stabilité, pas la performance. Le CEL ne cherche pas à battre l’inflation, mais à sécuriser une épargne liée à un projet identifié.

Évolution du taux du CEL

Historiquement, le taux du CEL a connu une érosion progressive. Cette trajectoire reflète la baisse générale des taux réglementés observée depuis plusieurs années.
Conseil : le CEL doit être évalué dans une logique de service, non comme un placement de rendement.

Rendement réel après fiscalité

Les intérêts du CEL sont soumis aux prélèvements sociaux. Selon l’année d’ouverture, ils peuvent aussi être soumis à l’impôt sur le revenu.
Résultat : le rendement net est souvent inférieur à celui d’autres livrets réglementés, mais le droit à prêt reste l’élément différenciant.

Quel est le plafond du CEL ?

Le plafond du Compte Épargne Logement encadre le montant que vous pouvez y déposer. Connaître cette limite permet d’anticiper la suite de votre stratégie d’épargne, surtout lorsque le projet immobilier se précise.

Plafond du CEL en 2026

En 2026, le plafond du CEL est fixé à 23 000 euros, hors intérêts capitalisés. Une fois ce seuil atteint, il n’est plus possible d’effectuer de nouveaux versements.
Ce cadre réglementaire vise à maintenir le CEL comme une épargne d’attente liée à un projet immobilier, et non comme un support de capitalisation à long terme.

Montant maximum et minimum d’un CEL

Un versement minimum est requis à l’ouverture. Ensuite, les versements restent libres.
Conseil pratique : mieux vaut alimenter régulièrement le CEL plutôt que par à-coups, afin de conserver de la souplesse.

Que se passe-t-il lorsque le plafond du CEL est atteint ?

Une fois le plafond atteint, les versements cessent, mais le compte continue de produire des intérêts. À ce stade, il devient pertinent de rediriger l’épargne vers d’autres supports, plus adaptés à la constitution de capital.

Quelle est la fiscalité du CEL ?

La fiscalité du Compte Épargne Logement influence directement son rendement réel.

Les intérêts du CEL sont-ils imposables ?

Oui. Les intérêts du CEL supportent les prélèvements sociaux. Selon la date d’ouverture, l’imposition sur le revenu peut s’appliquer. Cette distinction est essentielle pour évaluer le rendement réel.

Fiscalité du CEL selon la date d’ouverture

La fiscalité du CEL varie selon l’année d’ouverture du compte. Cette distinction a un impact direct sur le rendement net et mérite une vérification attentive avant toute décision.

Date d’ouverture du CEL	Fiscalité des intérêts	Point de vigilance
Avant 2018	Intérêts exonérés d’impôt sur le revenu, soumis aux prélèvements sociaux	Régime plus favorable à conserver
À partir de 2018	Intérêts soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 %	Rendement net à comparer avec d’autres placements

Conseil pratique : avant de clôturer un CEL ancien, identifiez précisément son année d’ouverture. Un régime fiscal avantageux peut justifier sa conservation, même avec un taux facial plus modéré.

Imposition du CEL vs autres livrets réglementés

Contrairement au Livret A ou au LDDS, le CEL n’offre pas d’exonération totale. En contrepartie, il donne accès à un prêt réglementé. Le choix dépend donc du projet, pas uniquement de la fiscalité.

Avantages et inconvénients du CEL

Le Compte Épargne Logement séduit par sa souplesse, mais il n’est pas exempt de limites. Avant d’ouvrir un CEL, il est utile de peser ses atouts face à ses contraintes, en fonction de votre horizon immobilier et de vos autres placements.

Les avantages du Compte Épargne Logement

Le CEL présente plusieurs atouts :

• Disponibilité de l’épargne, sous conditions
• Droits à prêt immobilier, même pour des montants modestes
• Cadre réglementé, lisible et sécurisé

Il convient à une phase d’attente, lorsque le projet n’est pas encore mûr.

Les inconvénients du CEL

Le CEL montre aussi ses limites :

• Rendement modéré, souvent inférieur à l’inflation
• Fiscalité moins favorable que certains livrets
• Plafond contraignant, qui limite l’accumulation

Il ne constitue pas une solution d’épargne universelle.

 

Comment fonctionne le prêt épargne logement du CEL ?

Le Compte Épargne Logement ne se limite pas à une logique d’épargne. Les intérêts générés ouvrent des droits à un prêt immobilier réglementé, conçu pour accompagner certains projets liés au logement dans un cadre défini par l’État.

Principe du prêt CEL

Le prêt CEL dépend des intérêts acquis. Plus l’épargne est ancienne et régulière, plus les droits sont élevés. Ce mécanisme récompense la durée et la discipline.

Conditions pour obtenir un prêt épargne logement

Le prêt est réservé à des opérations immobilières précises : achat, travaux, amélioration de l’habitat. Conseil : le CEL fonctionne mieux en complément d’un financement principal, pas comme unique levier.

Taux du prêt CEL et intérêt réel du dispositif

Le taux du prêt CEL est encadré. Il peut être compétitif dans certains contextes, moins dans d’autres. Il doit être comparé aux offres de marché au moment du projet.

 

CEL ou autres livrets réglementés : que choisir ?

Face à la diversité des livrets réglementés, le choix dépend moins du taux affiché que de l’objectif poursuivi. Analysons-les !

CEL ou Livret A

Le Livret A privilégie la liquidité immédiate. Les fonds restent disponibles à tout moment, sans condition d’usage, et les intérêts sont exonérés d’impôt. Il répond bien aux besoins de précaution ou de trésorerie à court terme.

Le CEL, lui, s’inscrit dans une perspective différente. Il prépare un projet immobilier, même modeste, grâce à l’accès potentiel à un prêt réglementé. Son taux peut sembler moins attractif, mais il conserve une cohérence pour ceux qui envisagent un achat ou des travaux.

Conseil : le Livret A sécurise l’épargne de court terme. Le CEL trouve sa place lorsqu’un projet logement se dessine, même à moyen horizon.

CEL ou PEL

Le Plan d’Épargne Logement (PEL) vise un objectif plus structurant. Il impose une durée minimale et des versements réguliers, en échange de droits à prêt plus élevés. Cette rigidité convient aux épargnants capables de s’engager dans le temps.

Le CEL offre davantage de souplesse. Les versements restent libres et les retraits possibles sans clôture automatique. En contrepartie, les droits à prêt sont plus limités.

Exemple : pour un projet immobilier encore incertain, le CEL permet de garder de la flexibilité. Pour un achat programmé, le PEL apporte une visibilité accrue.

CEL ou LDDS / LEP

Le LDDS et le LEP répondent à des logiques de rendement net et de soutien au pouvoir d’achat. Le LDDS reste accessible à tous, avec une épargne disponible et défiscalisée. Le LEP, réservé aux ménages modestes sous conditions de revenus, propose un taux supérieur.

Le CEL ne cherche pas à concurrencer ces livrets sur le rendement pur. Sa valeur repose sur l’accès au crédit logement, et non sur la performance immédiate.

Produit	Objectif principal	Disponibilité	Fiscalité
CEL	Projet immobilier	Partielle	Modérée
Livret A	Épargne de précaution	Totale	Exonérée
LDDS	Épargne durable	Totale	Exonérée

Le choix dépend du projet, de l’horizon et du besoin de liquidité.

 

Faut-il ouvrir un CEL en 2026 ?

Le contexte des taux et l’évolution des dispositifs réglementés interrogent l’intérêt du CEL aujourd’hui.

Dans quels cas le CEL reste pertinent

Le CEL reste adapté aux épargnants qui envisagent un projet immobilier sans calendrier précis. Il permet de constituer une réserve dédiée, tout en conservant la possibilité de retirer les fonds à tout moment.

Il convient aussi à ceux qui souhaitent préserver une disponibilité immédiate de leur épargne, par exemple en phase de réflexion entre achat, travaux ou changement de résidence.

Enfin, le CEL trouve sa place comme outil de transition, lorsque l’épargnant n’est pas prêt à immobiliser son argent sur un PEL ou à s’exposer davantage via d’autres placements.

Quand vaut-il mieux privilégier une autre solution d’épargne

Pour une épargne de rendement ou de long terme, d’autres supports sont plus adaptés.
Mieux vaut alors arbitrer vers des produits offrant une meilleure lisibilité du rendement.

Pour conclure

Le Compte Épargne Logement conserve une utilité précise : préparer un projet immobilier tout en gardant une épargne disponible. Il ne cherche pas la performance maximale, mais offre un cadre réglementé et lisible, apprécié dans une phase d’attente ou de transition.

Lorsque l’objectif n’est plus le logement, ou que le plafond du CEL est atteint, d’autres solutions prennent le relais. Les livrets d’épargne et les comptes à terme proposés par Distingo Bank permettent de sécuriser les sommes disponibles, avec une visibilité accrue sur le rendement et l’horizon de placement. Ces supports trouvent naturellement leur place dans une stratégie patrimoniale structurée, en complément ou en alternative au CEL, selon le projet et le profil de l’épargnant.